machan blog

　今日の読売新聞朝刊によれば、公的年金の積立金の２００８年度の市場運用実績が１０兆円の損失となったとのことです。

　国民年金と厚生年金を合わせた積立金約１４０兆円のうち、約９０兆円を市場で運用し、６割超が国内債券、２割が国内・外国株式、残る１割が外国債券とのことです。

　債券の損失がどれくらいだったのかは分かりかねますが、多分さほど損失は出ていないでしょう。　となると、損失の大部分は株式の値下がりから生じたと考えられます。

　株式への投資分は約９０兆円の２割ですから約１８兆円。　つまり、株式が５割前後も値下がりしたという勘定になりますね。

　これって、日経平均の下落幅以上の損失。　これとほぼ同様なのが投資信託。

　”投資のプロが運用します”とかいった宣伝文句で資金をかき集めている投資信託の実際の運用成績も、年金同様、昨年度は目も当てられない惨憺たる結果でした。

　”プロ”とは、ほとんどといっていいほど負けない人たちを指します。 １００回勝負して、１度負けることがあるかどうかといった人を”プロ”というのです。

　そろいもそろって運用成績がマイナスになってしまった投資信託に、間違っても”プロが運用”なんていってほしくはないですよね。（笑）

　高度成長期には投資信託にも存在意義があったでしょう。

　でも、低成長下で相場の上下動が激しい現代においては手数料が高いばかりで、そのくせ臨機応変に売買出来ない投資信託は資産を減らす危険性の方が高いように思われてなりません。

　最近は銀行でも窓販で投信を扱えるようになったみたいですね。

　でも、窓口で一生懸命勧められても、これは手数料目当てであって、顧客の資産運用を考えてくれているわけではないことを忘れないようにね！